辦公家具定制行業發展現狀分析

一、基本情況對比

辦公家具(ju)定制是指日常工作和社會活動中為工作方便而配備的各(ge)種椅(yi)子。辦公家具(ju)分(fen)為狹義(yi)和廣義(yi)，狹義(yi)的辦公家具(ju)是指人在坐姿狀(zhuang)態下(xia)進行桌(zhuo)面工作時所坐的靠背椅(yi)，廣義(yi)的辦公家具(ju)為所有用于辦公室的椅(yi)子，包括大班(ban)椅(yi)、中班(ban)椅(yi)、會客(ke)椅(yi)、職員椅(yi)、會議椅(yi)、訪客(ke)椅(yi)、培訓椅(yi)等(deng)。

辦公家(jia)具(ju)定制(zhi)行業(ye)中，上(shang)(shang)(shang)市企(qi)業(ye)永藝(yi)家(jia)具(ju)股份(fen)有限公司是(shi)一家(jia)專(zhuan)業(ye)研(yan)發、生產和(he)銷售健康坐具(ju)的(de)高(gao)新技(ji)術(shu)企(qi)業(ye)，成(cheng)立(li)于2001年，產品主要涉及(ji)辦公家(jia)具(ju)、按(an)摩椅、沙發及(ji)功能座椅配件，是(shi)目前國內最大的(de)坐健康系(xi)統提供商之(zhi)一。2015年1月，公司在(zai)上(shang)(shang)(shang)海證券交(jiao)易所主板掛牌上(shang)(shang)(shang)市。

恒林家(jia)(jia)居股(gu)份有(you)限公司于1998年成(cheng)立，2017年以A股(gu)主(zhu)板上(shang)市(shi)，是一家(jia)(jia)集(ji)研發(fa)、生產(chan)、銷售辦公家(jia)(jia)具(ju)(ju)(ju)、沙發(fa)、按摩椅(yi)等(deng)健(jian)康坐具(ju)(ju)(ju)及家(jia)(jia)具(ju)(ju)(ju)于一體的國家(jia)(jia)高新技術(shu)企業，是目前國內領先(xian)的健(jian)康坐具(ju)(ju)(ju)開發(fa)企業，以及國內最大的辦公家(jia)(jia)具(ju)(ju)(ju)制(zhi)造商(shang)和出口商(shang)之一。

永藝股(gu)份(fen)vs恒(heng)林(lin)股(gu)份(fen)基本情況對(dui)比

資料來(lai)源：企(qi)查(cha)查(cha)、智(zhi)研咨(zi)詢整(zheng)理

二、經營情況對比

1、總營業收入對比

隨著我(wo)國(guo)越來(lai)越多的(de)(de)辦(ban)公(gong)族(zu)關注自身的(de)(de)健康，消費者對(dui)舒適的(de)(de)辦(ban)公(gong)家(jia)具(ju)需(xu)求持續(xu)增(zeng)加，我(wo)國(guo)辦(ban)公(gong)家(jia)具(ju)行業(ye)近年(nian)來(lai)得到了快速發展。但(dan)是(shi)，我(wo)國(guo)辦(ban)公(gong)家(jia)具(ju)行業(ye)仍(reng)存(cun)在著一些問(wen)題，如我(wo)國(guo)辦(ban)公(gong)家(jia)具(ju)行業(ye)仍(reng)以中小企業(ye)為主，市(shi)場(chang)(chang)格局較分散，頭(tou)部企業(ye)少。目前，僅有恒(heng)林(lin)股(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)和永藝股(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)上市(shi)企業(ye)占據著辦(ban)公(gong)家(jia)具(ju)較大(da)的(de)(de)市(shi)場(chang)(chang)份(fen)(fen)(fen)(fen)額(e)；從近幾(ji)年(nian)兩家(jia)企業(ye)總(zong)(zong)營(ying)收情況來(lai)看(kan)，永藝股(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)和恒(heng)林(lin)股(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)的(de)(de)總(zong)(zong)營(ying)收呈現(xian)穩步上漲的(de)(de)趨(qu)勢(shi)，且(qie)恒(heng)林(lin)股(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)的(de)(de)總(zong)(zong)營(ying)業(ye)收入始終(zhong)高于永藝股(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)，2021年(nian)永藝股(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)、恒(heng)林(lin)股(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)各自的(de)(de)總(zong)(zong)營(ying)收分別(bie)(bie)為46.6億元(yuan)以及57.8億元(yuan)，2022上半(ban)年(nian)各自的(de)(de)總(zong)(zong)營(ying)收分別(bie)(bie)為22.1億元(yuan)以及29.5億元(yuan)。

2019-2022年(nian)上半年(nian)中國辦公家(jia)具行業(ye)重點企業(ye)總營業(ye)收(shou)入(ru)(億(yi)元)

資料來源：企業年報、智研咨詢整理
2、總營業(ye)成本(ben)對比

從兩家企業(ye)(ye)(ye)近年(nian)來(lai)各自的(de)(de)營業(ye)(ye)(ye)成(cheng)本來(lai)看(kan)，整體與主(zhu)營業(ye)(ye)(ye)務的(de)(de)擴(kuo)張密切相關；永藝股份(fen)的(de)(de)營業(ye)(ye)(ye)成(cheng)本從2019年(nian)的(de)(de)19.6億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)上漲到2021年(nian)的(de)(de)39.8億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，恒林股份(fen)的(de)(de)營業(ye)(ye)(ye)成(cheng)本從2019年(nian)的(de)(de)21.8億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)下降到2021年(nian)的(de)(de)44.8億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)；2022年(nian)上半年(nian)各自的(de)(de)營業(ye)(ye)(ye)成(cheng)本分別為18.2億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)以及(ji)23.7億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)。

2019-2022年上半年中國辦公家(jia)具(ju)行(xing)業(ye)重(zhong)點企業(ye)總營業(ye)成(cheng)本(億元(yuan))

資料來源：企業年報、智研咨詢整理
3、辦公家具營業收入對比

自(zi)上(shang)世紀90年代(dai)以(yi)(yi)來(lai)(lai)，辦(ban)(ban)公(gong)(gong)家(jia)(jia)具(ju)(ju)產(chan)品得到了快速的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)發(fa)展，產(chan)品主要包括辦(ban)(ban)公(gong)(gong)家(jia)(jia)具(ju)(ju)類、辦(ban)(ban)公(gong)(gong)桌類、文(wen)件柜類、系(xi)統家(jia)(jia)具(ju)(ju)類(如(ru)屏風、桌屏系(xi)統、附件等(deng)(deng))以(yi)(yi)及(ji)儲物柜等(deng)(deng)。辦(ban)(ban)公(gong)(gong)家(jia)(jia)具(ju)(ju)無(wu)論是在(zai)國內(nei)還是國外(wai)，始終處于辦(ban)(ban)公(gong)(gong)家(jia)(jia)具(ju)(ju)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)主導地位，我國辦(ban)(ban)公(gong)(gong)家(jia)(jia)具(ju)(ju)市場(chang)份(fen)額約占整個辦(ban)(ban)公(gong)(gong)家(jia)(jia)具(ju)(ju)市場(chang)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)31%。隨(sui)著人(ren)體工(gong)程學在(zai)辦(ban)(ban)公(gong)(gong)家(jia)(jia)具(ju)(ju)設(she)計(ji)(ji)中的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)不斷普及(ji)，辦(ban)(ban)公(gong)(gong)家(jia)(jia)具(ju)(ju)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)設(she)計(ji)(ji)在(zai)未來(lai)(lai)也將呈現出(chu)更(geng)多(duo)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)人(ren)文(wen)關懷，如(ru)在(zai)設(she)計(ji)(ji)尺度上(shang)更(geng)加的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)舒適、功能上(shang)更(geng)加多(duo)樣(yang)、產(chan)品上(shang)更(geng)加美觀(guan)和部件上(shang)更(geng)加靈(ling)活；從2019-2021年永藝(yi)股份(fen)以(yi)(yi)及(ji)恒林(lin)股份(fen)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)辦(ban)(ban)公(gong)(gong)家(jia)(jia)具(ju)(ju)營(ying)收(shou)來(lai)(lai)看，永藝(yi)股份(fen)辦(ban)(ban)公(gong)(gong)家(jia)(jia)具(ju)(ju)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)營(ying)業收(shou)入一直呈現穩步上(shang)漲的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)趨勢，而恒林(lin)股份(fen)在(zai)2021該業務(wu)營(ying)收(shou)出(chu)現下降的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)情況，2021年該業務(wu)各自(zi)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)營(ying)收(shou)分別為31.4億元(yuan)以(yi)(yi)及(ji)22.4億元(yuan)。

2019-2021年中國重(zhong)點企業辦公家具營業收入(ru)(億元)

資料來源：企業年報、智研咨詢整理
4、辦(ban)公家具營業成(cheng)本(ben)對比

兩家企業(ye)的(de)辦公家具(ju)業(ye)務營業(ye)成本(ben)變化趨勢也呈現穩步上(shang)漲的(de)趨勢，在(zai)于辦公家具(ju)產銷(xiao)量的(de)上(shang)漲，2021年(nian)永藝股份、恒(heng)林股份的(de)辦公家具(ju)營業(ye)成本(ben)分別為25.6億元、17.8億元。

2019-2021年中國重點企業辦(ban)公家(jia)具(ju)占(zhan)營(ying)業成(cheng)本（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理
5、辦公家具(ju)毛利率對(dui)比

對比永(yong)藝(yi)股(gu)份和恒林股(gu)份辦公家具業(ye)務的(de)(de)毛利率情況，兩家企業(ye)都呈(cheng)現先上漲后下降的(de)(de)趨勢。2021年，永(yong)藝(yi)股(gu)份、恒林股(gu)份各自的(de)(de)毛利率分別為18.4%以及20.6%。

2019-2021年中(zhong)國重點企(qi)業辦公家具毛(mao)利率

資料來源：企業年報、智研咨詢整理
相關報告(gao)：智(zhi)研咨詢發布的《2023-2029年中國辦公家(jia)具行(xing)業市場現狀調查及投資前景分析(xi)報告(gao)》

三、產銷、庫存情況對比

從(cong)辦公家具產(chan)(chan)銷(xiao)量(liang)情況來看，永藝(yi)股份(fen)的(de)(de)(de)產(chan)(chan)銷(xiao)量(liang)呈現上漲的(de)(de)(de)趨勢(shi)，永藝(yi)股份(fen)2021年的(de)(de)(de)產(chan)(chan)銷(xiao)量(liang)分別(bie)為(wei)1041.3萬(wan)個以及1039.8萬(wan)個；而恒林股份(fen)2021年的(de)(de)(de)產(chan)(chan)量(liang)出現下(xia)降的(de)(de)(de)情況，其(qi)2021年的(de)(de)(de)產(chan)(chan)銷(xiao)量(liang)分別(bie)為(wei)887.84萬(wan)個以及887.32萬(wan)個，其(qi)中，永藝(yi)股份(fen)的(de)(de)(de)產(chan)(chan)銷(xiao)量(liang)遠(yuan)遠(yuan)高于恒林股份(fen)。

2019-2021年(nian)永藝股(gu)份辦(ban)公家具產銷量(liang)以(yi)及庫存量(liang)（萬個）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理
2019-2021年(nian)恒林股(gu)份辦公家具產銷量以及庫存(cun)量（萬個）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理
四、研(yan)發投入(ru)情(qing)況對(dui)比

從研(yan)(yan)發投入(ru)金(jin)額情況來看，兩家企業研(yan)(yan)發投入(ru)的金(jin)額都在逐年(nian)(nian)增(zeng)加(jia)，2021年(nian)(nian)各(ge)自(zi)的研(yan)(yan)發投入(ru)金(jin)額為1.60億元以及2.02億元；從研(yan)(yan)發投入(ru)占比來看，2021年(nian)(nian)各(ge)自(zi)的研(yan)(yan)發投入(ru)占比為3.4%以及3.5%。

2019-2021年中國辦公家具(ju)行業(ye)重點企業(ye)研(yan)發(fa)投入金額(e)(億元(yuan))

資料來源：企業年報、智研咨詢整理
2019-2021年中國辦公家具行業重點企業研發投入(ru)占比

資料來源：企業年報、智研咨詢整理
五、結論

從經營各項指標(biao)來(lai)看，特別是辦公家具毛利率(lv)，永藝股(gu)份(fen)要高于恒林(lin)(lin)股(gu)份(fen)；其中永藝股(gu)份(fen)的產銷量也(ye)遠(yuan)遠(yuan)高于恒林(lin)(lin)股(gu)份(fen)，但是研發投(tou)入方面不如恒林(lin)(lin)股(gu)份(fen)。

永藝股份(fen)vs恒林股份(fen)主要指標對比

資料來源：企業年報、智研咨詢整理
以上南京辦公家具定制數據及信(xin)(xin)息(xi)可參考智研(yan)(yan)咨(zi)詢(xun)發布的(de)《2023-2029年中國(guo)辦公家具行(xing)(xing)(xing)業(ye)市場(chang)(chang)現狀(zhuang)調(diao)查及投資(zi)前(qian)景分析(xi)報告(gao)》。智研(yan)(yan)咨(zi)詢(xun)是(shi)中國(guo)產(chan)業(ye)咨(zi)詢(xun)領域的(de)信(xin)(xin)息(xi)與情報綜合提供(gong)商。公司以“用信(xin)(xin)息(xi)驅動產(chan)業(ye)發展，為(wei)企業(ye)投資(zi)決策(ce)(ce)賦能”為(wei)品(pin)(pin)牌理念(nian)。為(wei)企業(ye)提供(gong)專業(ye)的(de)產(chan)業(ye)咨(zi)詢(xun)服(fu)務(wu)，主要服(fu)務(wu)包含精品(pin)(pin)行(xing)(xing)(xing)研(yan)(yan)報告(gao)、專項定(ding)制、月度專題、可研(yan)(yan)報告(gao)、商業(ye)計(ji)劃書、產(chan)業(ye)規(gui)劃等(deng)。提供(gong)周報/月報/季報/年報等(deng)定(ding)期(qi)報告(gao)和(he)定(ding)制數據，內容(rong)涵蓋政策(ce)(ce)監測、企業(ye)動態、行(xing)(xing)(xing)業(ye)數據、產(chan)品(pin)(pin)價格(ge)變化、投融資(zi)概覽、市場(chang)(chang)機遇及風險分析(xi)等(deng)。